一、轉(zhuǎn)口貿(mào)易的定義
1. 定義
轉(zhuǎn)口貿(mào)易(Entrepot Trade)又稱中轉(zhuǎn)貿(mào)易(Intermediary trade)或再輸出貿(mào)易(Re-Export Trade),轉(zhuǎn)口貿(mào)易是生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)之間通過(guò)第三國(guó)進(jìn)行的貿(mào)易,即交易的貨物可以由出口國(guó)運(yùn)往第三國(guó),在第三國(guó)不經(jīng)過(guò)加工(改換包裝、分類、挑選、整理等不作為加工)再銷往消費(fèi)國(guó),也可以不通過(guò)第三國(guó)直接由生產(chǎn)國(guó)運(yùn)往消費(fèi)國(guó),但生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)之間并不發(fā)生交易關(guān)系,而是由第三國(guó)分別同生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)發(fā)生的交易。
轉(zhuǎn)口貿(mào)易是國(guó)際貿(mào)易中常見(jiàn)且歷史悠久的貿(mào)易模式,主要基于歷史、政治、經(jīng)濟(jì)區(qū)位優(yōu)勢(shì)、中轉(zhuǎn)費(fèi)用低等原因產(chǎn)生,國(guó)際著名轉(zhuǎn)口貿(mào)易港有新加坡、中國(guó)香港、倫敦等。近年來(lái)加工區(qū)、保稅倉(cāng)庫(kù)等海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域也成為轉(zhuǎn)口貿(mào)易的主要中轉(zhuǎn)地。最近幾十年來(lái)出于規(guī)避國(guó)際貿(mào)易中的反傾銷制裁,我國(guó)對(duì)外貿(mào)易中很多貨物都通過(guò)第三國(guó)中轉(zhuǎn),以避開(kāi)消費(fèi)國(guó)的高額關(guān)稅。例如我國(guó)鋁材直接出口美國(guó)會(huì)被征收反傾銷關(guān)稅,一般可采用企業(yè)將國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的鋁材經(jīng)由新加坡貿(mào)易公司轉(zhuǎn)口出口到美國(guó),即實(shí)際出口物流還是中國(guó)到美國(guó),但是貨權(quán)經(jīng)由新加坡中轉(zhuǎn),以此規(guī)避被美國(guó)征收懲罰性關(guān)稅。我國(guó)自行車直接出口歐洲有48%以上的反傾銷稅,電動(dòng)車則是62.1%的反傾銷稅和17.2%的反補(bǔ)貼稅,基本都是通過(guò)泰國(guó)、臺(tái)灣等轉(zhuǎn)口出口歐洲。
圖1-轉(zhuǎn)口貿(mào)易基本模式
2. 基本條件
對(duì)第三方中轉(zhuǎn)國(guó)而言,從事轉(zhuǎn)口貿(mào)易一般必須具備兩個(gè)條件。
區(qū)位條件。即中轉(zhuǎn)國(guó)的港口多為深水港、吞吐能力強(qiáng),地理位置優(yōu)越,處于各國(guó)之間的交通要沖或國(guó)際主航線上。近年來(lái),一些國(guó)家或地區(qū)的海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域(如加工區(qū))、保稅倉(cāng)庫(kù)等也成為轉(zhuǎn)口貿(mào)易的主要中轉(zhuǎn)地。
3. 獲利模式
轉(zhuǎn)口貿(mào)易主要獲利模式為貿(mào)易價(jià)差、跨境匯差、存貸利差。本文主要對(duì)實(shí)貨交易為主要目的的轉(zhuǎn)口貿(mào)易進(jìn)行討論,對(duì)套利目的的金融性質(zhì)轉(zhuǎn)口貿(mào)易暫不討論。從事實(shí)貨轉(zhuǎn)口貿(mào)易的進(jìn)出口企業(yè)通過(guò)量大低價(jià)采購(gòu),經(jīng)由第三國(guó)轉(zhuǎn)口銷售,通過(guò)低賣高賣、匯兌利差、規(guī)避反傾銷關(guān)稅等獲得差價(jià)收益。當(dāng)前我國(guó)海關(guān)政策允許依托保稅區(qū)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易做簡(jiǎn)單流通加工,企業(yè)還可獲得流通加工增值服務(wù)收益。同一筆轉(zhuǎn)口貿(mào)易通常疊加多種獲利模式。
4. 轉(zhuǎn)口貿(mào)易與過(guò)境貿(mào)易、離岸貿(mào)易的區(qū)別
過(guò)境貿(mào)易。過(guò)境貿(mào)易是商品由生產(chǎn)國(guó)運(yùn)往消費(fèi)國(guó)途中,途經(jīng)其他國(guó)家,對(duì)途經(jīng)國(guó)家來(lái)說(shuō),即為過(guò)境貿(mào)易。商品入境后不存放海關(guān)監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)就直接運(yùn)出國(guó)境的,稱為直接過(guò)境貿(mào)易;若存放海關(guān)監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)后未經(jīng)加工整理又運(yùn)往另一國(guó)的,稱為間接過(guò)境貿(mào)易。轉(zhuǎn)口貿(mào)易與過(guò)境貿(mào)易中的間接貿(mào)易相似,要在第三方國(guó)的海關(guān)監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)停放。二者最主要的區(qū)別就是在于商品的貨權(quán),轉(zhuǎn)口貿(mào)易的貨權(quán)先從生產(chǎn)國(guó)出口者所在地轉(zhuǎn)到第三個(gè)國(guó)家/地區(qū)貿(mào)易商,再轉(zhuǎn)到最終消費(fèi)該商品的進(jìn)口國(guó)采購(gòu)商,而過(guò)境貿(mào)易商品的貨權(quán)不需要向第三個(gè)國(guó)家的貿(mào)易商進(jìn)行轉(zhuǎn)移,只是經(jīng)過(guò)第三個(gè)國(guó)家的國(guó)境,直接的轉(zhuǎn)向消費(fèi)國(guó)的采購(gòu)商。
離岸貿(mào)易。根據(jù)2021年12月人民銀行和外匯局發(fā)布的《關(guān)于支持新型離岸國(guó)際貿(mào)易發(fā)展有關(guān)問(wèn)題的通知》定義,新型離岸國(guó)際貿(mào)易是指我國(guó)居民與非居民之間發(fā)生的,交易所涉貨物不進(jìn)出我國(guó)一線關(guān)境或不納入我國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)的貿(mào)易,包括但不限于離岸轉(zhuǎn)手買賣、全球采購(gòu)、委托境外加工、承包工程境外購(gòu)買貨物等。由此,離岸貿(mào)易可看做貨物不經(jīng)過(guò)我國(guó)境內(nèi)或我國(guó)保稅區(qū),但是貨物資金、單證流經(jīng)過(guò)我國(guó)保稅區(qū)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行的一種轉(zhuǎn)口貿(mào)易。
二、轉(zhuǎn)口貿(mào)易操作模式
轉(zhuǎn)口貿(mào)易的貨權(quán)都是生產(chǎn)國(guó)出口商交付第三國(guó)貿(mào)易商,第三國(guó)貿(mào)易商再轉(zhuǎn)售消費(fèi)國(guó)采購(gòu)商。從第三國(guó)立場(chǎng)出發(fā),轉(zhuǎn)口貿(mào)易根據(jù)貨物是否經(jīng)由第三國(guó)保稅區(qū)可分為兩種:傳統(tǒng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易和保稅區(qū)轉(zhuǎn)口貿(mào)易;根據(jù)物權(quán)轉(zhuǎn)移憑證為提單還是倉(cāng)單,貨物流轉(zhuǎn)在境內(nèi)交割還是境外交割,可分為四種:境外直接轉(zhuǎn)賣、境內(nèi)(區(qū)內(nèi))倉(cāng)單轉(zhuǎn)提單、境內(nèi)倉(cāng)單直接轉(zhuǎn)賣、境外倉(cāng)單直接轉(zhuǎn)賣。
1. 傳統(tǒng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易(兩頭在外)
貨物不經(jīng)第三國(guó)或第三方,直接由供貨方發(fā)貨至購(gòu)貨方所在地,物權(quán)憑證為海運(yùn)提單。作為貿(mào)易中間商,分別與兩個(gè)境外上下游供銷客戶簽訂供貨和購(gòu)貨合同,加入的中間商環(huán)節(jié),一般通過(guò)低買高賣間接獲取差價(jià)利潤(rùn),貨物不經(jīng)過(guò)境內(nèi)。
2. 保稅區(qū)轉(zhuǎn)口貿(mào)易
近年我國(guó)國(guó)內(nèi)興起的保稅區(qū)轉(zhuǎn)口貿(mào)易,即貨物由供貨方發(fā)貨至中間商指定的保稅區(qū)域(含保稅物流園區(qū)、保稅倉(cāng)、綜合保稅區(qū)等),在保稅區(qū)內(nèi)實(shí)現(xiàn)物權(quán)交換。上海自貿(mào)區(qū)外高橋區(qū)常見(jiàn)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易即為此模式,國(guó)際大宗商品也通常會(huì)采用此模式。
3. 境外直接轉(zhuǎn)賣
境外直接轉(zhuǎn)賣模式中,貨物不入境。中間商與供貨商簽訂購(gòu)貨合同后,由供貨商采用海運(yùn)方式將貨物運(yùn)至中間商指定港口;中間商取得有效物權(quán)憑證的海運(yùn)提單后,可在貨物仍在海運(yùn)途中,且未進(jìn)境或清關(guān)之前,轉(zhuǎn)讓提單至下游買方,獲取貿(mào)易利差收入,避免進(jìn)境成本支出。
4. 境內(nèi)(區(qū)內(nèi))倉(cāng)單轉(zhuǎn)提單
境內(nèi)(區(qū)內(nèi))倉(cāng)單轉(zhuǎn)提單模式中,貨物先入境、再出境。中間商與供貨商進(jìn)行保稅區(qū)交易,將存放在保稅監(jiān)管倉(cāng)的貨物,直接轉(zhuǎn)賣至下游買方,并將貨物從保稅區(qū)域運(yùn)至境外下游買方指定地點(diǎn)。主要發(fā)生在境外價(jià)格高于境內(nèi)價(jià)格,或境外需求大于境內(nèi)需求的情況下,實(shí)現(xiàn)貨物從保稅區(qū)轉(zhuǎn)移至境外銷售。
5. 境內(nèi)倉(cāng)單直接轉(zhuǎn)賣
境內(nèi)倉(cāng)單直接轉(zhuǎn)賣,貨物已入境、不通關(guān)。中間商與供貨商進(jìn)行保稅區(qū)交易,將存放在保稅監(jiān)管倉(cāng)的貨物,轉(zhuǎn)賣至下游購(gòu)貨方。貨物不進(jìn)行轉(zhuǎn)移,仍存放在保稅區(qū)域內(nèi),但更換了該批貨物的物權(quán)持有人。
6. 境外倉(cāng)單直接轉(zhuǎn)賣
境外倉(cāng)單直接轉(zhuǎn)賣,貨物不入境、不通關(guān)。交易類似境內(nèi)倉(cāng)單直接轉(zhuǎn)賣,但明確交易貨物存放在境外指定倉(cāng)庫(kù),由中間商向其他境外買方轉(zhuǎn)讓倉(cāng)單,通過(guò)轉(zhuǎn)賣倉(cāng)單實(shí)現(xiàn)貨物在境外的物理交收,而資金則實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外流轉(zhuǎn),境外貨物的物理地點(diǎn)未發(fā)生變化。
三、轉(zhuǎn)口貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)在經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易時(shí)需要面對(duì)不同國(guó)家地區(qū)的貿(mào)易商、貨代、運(yùn)輸機(jī)構(gòu)、海關(guān)、銀行等各種組織,多重環(huán)節(jié)和多個(gè)部門之間流程復(fù)雜,需要從貨權(quán)、資金、單據(jù)、通關(guān)等方面管控業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn),保障自身合法權(quán)益。
1. 貨物合規(guī)
進(jìn)行轉(zhuǎn)口貿(mào)易之前需要做好貨物生產(chǎn)、包裝、單證、運(yùn)輸?shù)娜桃?guī)劃設(shè)計(jì),做好合規(guī)合理的風(fēng)險(xiǎn)控制。例如轉(zhuǎn)口包裝大都用中性包裝,或者注明第三國(guó)產(chǎn)地,注意不能有“MADE IN CHINA”標(biāo)識(shí),或者能夠識(shí)別出來(lái)是中國(guó)的產(chǎn)品。
2. 貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
轉(zhuǎn)口貿(mào)易需要找第三方貿(mào)易商在第三方國(guó)家中轉(zhuǎn),貨權(quán)交到第三方貿(mào)易商后,如果出現(xiàn)貿(mào)易商騙貨,在第三方國(guó)家內(nèi)直接收貨不做二程轉(zhuǎn)口,或者在二程轉(zhuǎn)口(第三方國(guó)家到目的國(guó))時(shí),與目的國(guó)客戶勾結(jié)未收貨款即放貨,都會(huì)對(duì)我國(guó)出口方造成損失。
3. 資金風(fēng)險(xiǎn)
轉(zhuǎn)口貿(mào)易無(wú)論以信用證還是T/T方式,都需要經(jīng)過(guò)第三方貿(mào)易商資金中轉(zhuǎn),需要防范資金挪用或者卷款潛逃風(fēng)險(xiǎn),我國(guó)外貿(mào)企業(yè)曾經(jīng)出現(xiàn)被某轉(zhuǎn)口貿(mào)易公司私吞一億多的資金后潛逃海外的情況。
4. 單證風(fēng)險(xiǎn)
轉(zhuǎn)口貿(mào)易的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一在于在第三方中轉(zhuǎn)國(guó)對(duì)貨物隨附文件的處理,絕對(duì)不能抱僥幸心理使用虛假的第三方中轉(zhuǎn)國(guó)家產(chǎn)地證文件,會(huì)導(dǎo)致目的港清關(guān)困難貨物積壓,面臨走私指控、高額罰款和企業(yè)信用損失。
四、轉(zhuǎn)口貿(mào)易的保稅區(qū)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
以綜合保稅區(qū)為首的對(duì)外開(kāi)放平臺(tái)鼓勵(lì)區(qū)內(nèi)企業(yè)建設(shè)物流分撥中心、銷售服務(wù)中心,支持發(fā)展國(guó)際貿(mào)易、物流分撥業(yè)務(wù),然而轉(zhuǎn)口貿(mào)易會(huì)出現(xiàn)貨物流和資金流互聯(lián)互通不足核查困難的情形,為虛構(gòu)貿(mào)易背景跨境套利、資金非法流出等違規(guī)行為提供了條件,這就要求保稅區(qū)管理部門做好監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)防控,確認(rèn)區(qū)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易的真實(shí)性和和合理性,構(gòu)建良好的國(guó)際交易環(huán)境。建議海關(guān)、外匯、稅務(wù)等相關(guān)部門憑借“了解客戶、了解業(yè)務(wù)、盡職審查”的展業(yè)三原則,做好對(duì)整個(gè)貿(mào)易鏈上的單據(jù)流、資金流、貨物流的監(jiān)控與核查。
1. 單據(jù)流監(jiān)管
需要重點(diǎn)審核中間商與上下游公司之間的交易合同;在海運(yùn)交易模式中,應(yīng)首選提單作為轉(zhuǎn)口貿(mào)易項(xiàng)下的重要憑證;在保稅區(qū)交易模式下,倉(cāng)單是貨權(quán)憑證,應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)構(gòu)的資信,并嚴(yán)格把關(guān)發(fā)票及其他單據(jù)。
2. 資金流監(jiān)管
應(yīng)分別針對(duì)企業(yè)正常的資金流動(dòng)與轉(zhuǎn)口貿(mào)易項(xiàng)下資金流動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控;如涉及融資業(yè)務(wù),還應(yīng)該確保融資期限與貨款回款期限相匹配,由于外匯管理、合理賬期等等原因,要謹(jǐn)慎對(duì)待90天以上的轉(zhuǎn)口信用證。
3. 貨物流監(jiān)管
應(yīng)仔細(xì)查詢航次、航線以及集裝箱等關(guān)鍵信息。如果交易貨物在保稅區(qū)或保稅倉(cāng)內(nèi),還可以選擇現(xiàn)場(chǎng)走訪倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行審核。
轉(zhuǎn)口貿(mào)易是非常傳統(tǒng)且常見(jiàn)的國(guó)際貿(mào)易模式,也是我國(guó)很多進(jìn)出口企業(yè)的重要業(yè)務(wù)之一,應(yīng)該在充分管控風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)監(jiān)測(cè)核查的基礎(chǔ)上,優(yōu)化監(jiān)管體系,根據(jù)保稅區(qū)內(nèi)企業(yè)的信譽(yù)以及不同的業(yè)務(wù)模式,實(shí)施分類靈活差異化監(jiān)管。